市场冷清 银行高收益理财产品或年底爆发
导报记者 时超 济南报道 与国庆节前夕各家银行高收益理财产品火爆竞争相比，如今的市场显得异常冷清。24日，长期关注银行理财产品的市民赵斌告诉经济导报记者，他在询问过多家银行后发现，已经很难找到满意的产品，“上月底的时候，年化收益6% 左右的产品一抓一大把，但是现在5%以上的都比较罕见，不到一个月的时间，收益就下降了1个百分点。” 导报记者随后走访各家银行发现，目前柜台所宣传的理财产品年化收益超过5%的确实不多，而导报记者随后从银率网查询发现，以同一期限作为比较，多家银行的产品都出现了收益下滑情况。如农业银行24日发行的一款“金钥匙安心得利”人民币理财产品，期限182天，预期年化收益率为4.90%；招商银行21日发行的一款 “2011年节节高升安心回报美元205号理财计划”，期限为364天，年化收益率也仅为4%；而在今年三季度，6个月至1年期理财产品平均预期收益率为5.50%。 同样，短期产品收益率下滑也较为明显，如渤海银行10月21日发行的一款7天理财产品年化收益率仅为2.8%，招商银行同日发行的一款28天产品收益率也仅为4.0%，远低于三季度一个月以内理财产品4.2%的平均预期收益率。 “这有多方面的因素，一是目前并不是银行揽储的时段，发行高收益理财产品的积极性不高；二是监管层已经注意到高收益产品滥发暗含的风险，对其进行了限制。”天杰投资高级理财顾问顾玉丽对导报记者分析说。 导报记者了解到，银监会近期频频出手整肃理财产品市场，7月初以会议纪要的形式通知叫停6类理财产品，一定程度上放缓了几类高收益产品的发行速度。而本月，银监会又发布《商业银行理财产品销售管理办法》，试图从销售环节规范银行理财市场。 同时，近日又有消息称银监会要求各家银行30天内清理理财产品资金池，以实现单一理财产品单独核算，并要求实现更多的信息披露。导报记者了解到，资金池模式在2007年开始出现，发展至今，银行可以借此把多种理财产品的购买资金均放入此池内运作。 “理财产品"资金池"投资模式掩盖了理财产品的投资痕迹，为银行拔高产品收益提供了条件。”顾玉丽向导报记者分析道，而实际上某些超短期理财产品，其号称有6%甚至8%的超高收益率，但并非源自投资收益，而是银行从其他业务收益中转移过来的，其目的只是为了吸引更多的资金。 顾玉丽表示，在这种运作模式下，不断攀升的市场利率和正在下滑的资产运作收益，正在让银行理财产品和信托的兑付风险积聚，这自然引起了监管层的注意，并发文规范此类行为。而因为受到银监会的多重限制，银行理财产品量价齐降现象自然发生。顾玉丽认为，由于国内银行理财产品创新能力的缺乏，短期内高收益产品恐难再现。 不过，采访中赵斌向导报记者表示，虽然今年以来一直有限制高收益理财产品发行的消息传出，但每到季末监管时段，银行发行高收益理财产品的积极性依旧高涨，“银行还是缺钱，等到了年底，为了达到资产指标要求，肯定还会提高收益吸引资金。” 来自市场统计机构的估算数据显示，到2012年末，没有外部融资的情况下，上市银行的资本缺口在3000亿元左右，到2013年年底的资本缺口大约为5000亿元，银行“缺血”的状态短期之内难以缓解。而数位接受采访的银行理财分析师也表示，估计年底的理财产品收益将比现在出现较大幅度上涨，在该时段购买理财产品比较合适，有条件的客户可以调整资金到位时间。
